Stochastic volatility, a new approach for Vasicek model with stochastic volatility
Stokastik volatilite, stokastik volatiliteli Vasicek modeli için yeni bir yaklaşım
- Tez No: 167348
- Danışmanlar: DOÇ.DR. AZİZE HAYFAVİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Matematik, Mathematics
- Anahtar Kelimeler: Stokastik volatilite, ARCH modelleri, Vasicek modeli, yoğunluk fonksiyonu, parametre tahmini. iv, Stochastic volatility, ARCH processes, Vasicek model, distribution function, parameter estimation. in
- Yıl: 2005
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Öz STOKASTIK VOLATİLİTE, STOKASTIK VOLATİLİTELİ VASİCEK MODELİ İÇİN YENİ BİR YAKLAŞIM Zeytun, Serkan Yüksek Lisans, Finansal Matematik Bölümü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Azize Hayfavi Eylül 2005, 49 sayfa Vasicek modelinde volatilitenin analiz dönemi boyunca sabit kaldığı düşünülerek faiz haddi hesaplanmaktadır. Bu çalışmada faiz haddi için bir stokastik volatilite modeli kurduk. Modelimizde sadece faiz haddinin değilde, volatilitenin de Vasicek modelini takip ettiğini düşündük. Faiz haddi sürecinin stokastik kısmı için yoğunluk fonksiyonunu çıkardık ve daha sonra bu yoğunluk fonksiyonunu seri formuna indirgedik. Momentler metodunu kullanarak modelimizim parametrelerini tahmin ettik. En son olarak Türkiye'nin faiz oranlan verisini kullanarak modelimizin performansını test ettik.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT STOCHASTIC VOLATILITY, A NEW APPROACH FOR VASICEK MODEL WITH STOCHASTIC VOLATILITY Zeytun, Serkan M.Sc, Department of Financial Mathematics Supervisor: Assoc. Prof. Dr. Azize Hayfavi September 2005, 49 pages In the original Vasicek model interest rates are calculated assuming that volatility remains constant over the period of analysis. In this study, we con structed a stochastic volatility model for interest rates. In our model we assumed not only that interest rate process but also the volatility process for interest rates follows the mean-reverting -Vasicek model. We derived the density function for the stochastic element of the interest rate process and reduced this density func tion to a series form. The parameters of our model were estimated by using the method of moments. Finally, we tested the performance of our model using the data of interest rates in Turkey.
Benzer Tezler
- Gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalarda hisse senedi getiri volatilitelerinin Bayes yaklaşımı ile analizi
Bayesian analysis of stock return volatilities in developed and emerging markets
İREM SAÇAKLI SAÇILDI
- Credit risk modeling with stochastic volatility, jumps and stochastic interest rates
Kredi riskinin stokastik volatilite, sıçrama süreçleri ve stokastik faiz oranları ile modellenmesi
AYHAN YÜKSEL
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
PROF. DR. ERSAN AKYILDIZ
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Konut tipi tüketiciler için tüketim modeli ile dinamik tarife ve yük kaydırma tasarımlarını içeren istatistik temelli bir talep tarafı yönetimi uygulaması
A statistics-based demand-side management application including consumption model, dynamic tariff, and load shifting designs for residential consumers
FATİH ÇAKIL
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiBursa Teknik ÜniversitesiElektrik-Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ İBRAHİM GÜRSU TEKDEMİR
- Completion, pricing and calibration in a Levy market model
Levy piyasası modelinde tamlama, fiyatlama ve kalibrasyon
BÜŞRA ZEYNEP TEMOÇİN
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)
DOÇ. DR. AZİZE HAYFAVİ
DOÇ. DR. IŞIL EROL