Türkiye`de yatırım fonları ve performans değerlendirmesi ile ilgili bir uygulama
Mutual funds in Turkey and an application on their performance evaluation
- Tez No: 122929
- Danışmanlar: PROF.DR. BELKIS SEVAL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Fonlar, Menkul kıymetler, Performans değerlendirme, Sharpe, Türkiye, Yatırım fonları, Funds, Securities, Performance evaluation, Sharpe, Turkey, Mutual funds
- Yıl: 2002
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
oz Yatının fonlarının performans değerlendirmesi ile ilgili yapılan bu çalışmada tek endeksli performans değerleme modelleri ( Sharpe, Treynor, Jensen Kriterleri ) kullanılmış, bu modeller karşılaştırmalı olarak incelenmiş ve fonları sıralamalarında aralarında farklılaşmanın olup olmadığı araştırılmıştır. Analiz 1997 Temmuz ayı başından 2000 yılı Haziran ayı sonuna kadar sürekli faaliyet gösteren tüm yatırım fonları üzerinde yapılmıştır. Her kritere göre fonların performansları ölçülmüş ve fonlar en yüksek performans gösterenden en düşük performans gösterene doğru sıralanmıştır. Üç kriterin yaptığı sıralama arasında önemli bir farkın olup olmadığım araştırmak için Spearman Sıra Korelasyonu kullanılmıştır. Çalışmanın sonunda, kullanılan üç kriter birbirine çok benzer sonuçlar vermiş, Sharpe - Treynor ve Sharpe - Jensen sıralamaları arasında çok yüksek, Jensen - Treynor sıralamaları arasında mükemmel ilişki çıkmıştır. ABSTRACT This study focuses on performance evaluation of mutual funds in Turkey. In this study, Single Index Performance Measures (Sharpe, Treynor, Jensen) are used to evaluate performance of funds and all measures are studied comperatively to find out the differences among their ranking. This analysis was conducted with all funds which were traded in the market between July 1997 and June 2000. Performance of each fund was measured and ranked consecutively starting from the highest value. Spearman Rank Correlation was used to determine whether there was a significant difference between each measure's ranking. At the end of the study, it was found that three measures got the same results. In Spearman correlation it was found that there was a strong correlation between Sharpe -Treynor and Sharpe - Jensen measures and a perfect correlation between Jensen - Treynor measures. m
Özet (Çeviri)
oz Yatının fonlarının performans değerlendirmesi ile ilgili yapılan bu çalışmada tek endeksli performans değerleme modelleri ( Sharpe, Treynor, Jensen Kriterleri ) kullanılmış, bu modeller karşılaştırmalı olarak incelenmiş ve fonları sıralamalarında aralarında farklılaşmanın olup olmadığı araştırılmıştır. Analiz 1997 Temmuz ayı başından 2000 yılı Haziran ayı sonuna kadar sürekli faaliyet gösteren tüm yatırım fonları üzerinde yapılmıştır. Her kritere göre fonların performansları ölçülmüş ve fonlar en yüksek performans gösterenden en düşük performans gösterene doğru sıralanmıştır. Üç kriterin yaptığı sıralama arasında önemli bir farkın olup olmadığım araştırmak için Spearman Sıra Korelasyonu kullanılmıştır. Çalışmanın sonunda, kullanılan üç kriter birbirine çok benzer sonuçlar vermiş, Sharpe - Treynor ve Sharpe - Jensen sıralamaları arasında çok yüksek, Jensen - Treynor sıralamaları arasında mükemmel ilişki çıkmıştır. ABSTRACT This study focuses on performance evaluation of mutual funds in Turkey. In this study, Single Index Performance Measures (Sharpe, Treynor, Jensen) are used to evaluate performance of funds and all measures are studied comperatively to find out the differences among their ranking. This analysis was conducted with all funds which were traded in the market between July 1997 and June 2000. Performance of each fund was measured and ranked consecutively starting from the highest value. Spearman Rank Correlation was used to determine whether there was a significant difference between each measure's ranking. At the end of the study, it was found that three measures got the same results. In Spearman correlation it was found that there was a strong correlation between Sharpe -Treynor and Sharpe - Jensen measures and a perfect correlation between Jensen - Treynor measures. m
Benzer Tezler
- Türkiye`de A tipi yatırım fonları ve performans değerlendirilmesi (1998-2000)
A type mutual funds and the evaluation of their performances (1998-2000)
PINAR YALÇINKAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2006
İşletmeSüleyman Demirel Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. ŞEREF KALAYCI
- Türk finansal piyasalarda kurumsal yatırımcılar olarak emeklilik yatırım fonları ve performanslarının değerlendirilmesi
Evaluation of pension mutual funds and performances as institutional investors in Turkish financial markets
HÜSEYİN DALĞAR
- Performance of mutual funds in Turkey
Türk yatırım fonlarının performansı: Deneysel bir araştırma
HAKAN KALKAN
- Hizmet sektöründe performans odaklı çok amaçlı karar verme: Banka performans ölçümünde analitik hiyerarşi süreci uygulaması
Performance-based multiple objective decision making in service sector: Analytical hierarchy application in banking performance evaluation
YILDIZ ESRA ALBAYRAK
Doktora
Türkçe
2004
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. HALUK ERKUT
- An Overview of the project evaluation concept: the process of the Devolopment Bank of Turkey
Başlık çevirisi yok
TANER SAN
