Econometric testing of purchasing power parity in less developed countries: Fixed and flexible exchange rate regime experiences
Satınalma gücü paritesinin gelişmekte olan ülkelerde ekonometrik olarak incelenmesi: Sabit ve değişken döviz kuru rejimi deneyimleri
- Tez No: 102021
- Danışmanlar: DOÇ.DR. FATMA TAŞKIN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Birim kök testleri, Döviz kuru sistemleri, Gelişmekte olan ülkeler, Satın alma gücü paritesi, Purchasing Power Parity, Less developed countries, fixed and flexible exchange rate regimes, unit root and cointegration techniques, Unit root tests, Exchange rate systems, Developing countries
- Yıl: 2001
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonomi Bölümü
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde satın alma gücü parkesi (SGP) on altı gelişmekte olan ülke için test edilmiştir. 1957:0 1-1999: 12 periyodu incelenmiş ve sabit ve değişken döviz kuru rejim uygulamaları dönemleri ayrı ayrı kontrol edilmiştir. Bu çalışmanın şimdiye kadar yapılanlarla farkı ilk kez gelişmekte olan ülkeler için SGP'nın farklı döviz kuru rejimlerinin altında kontrol edilmesidir. Tüketici fiyat endeksi ve bu on altı ülkenin Amerikan Dolarına karşı değerini gösteren bilateral döviz kurları SGP yi test ederken kullanılmıştır. Üç ayrı teknik uygulanmıştır. Bunlar birim kök testleri (Dickey ve Fuller (1979), DF; Augmented Dickey Fuller (1981), ADF; Phillips ve Perron (1988), PP), Engle-Granger (1987) ve Johansen (1988) koentegrasyon teknikleridir. Bu testlerin sonuçlan bize sabit veya değişken kur uygulamalarının SGP' nin geçerliği üzerinde etkisi olmadığım göstermiştir. Anathar Sözcükler: Satın alma Gücü Paritesi (SGP), gelişmekte olan ülkeler, sabit ve değişken döviz kuru rejimleri, birim kök testleri, koentegrasyon teknikleri.
Özet (Çeviri)
The aim of this thesis is to investigate the purchasing power parity (PPP) hypothesis for sixteen developing countries during their fixed and flexible exchange rate experiences over the period 1957:01-1999:12. The main contribution of this thesis to the empirical literature on PPP is that our study is the first one considering PPP hypothesis on alternative exchange rate regimes for LDCs from all over the world. The bilateral exchange rates of 16 less developed countries (LDC) and the US, and their respective price levels are considered. Consumer Price Index (CPI) is used as to represent the price level. Three different methodologies have been employed to test PPP hypothesis. These are unit root tests (Dickey and Fuller (1979), DF; Augmented Dickey FuUer (1981), ADF; Phillips and Perron (1988), PP), Engle-Granger (1987) cointegration technique and Johansen multivariate VAR methodology (1988). As a consequently, we can not conclude from our study that PPP hypothesis work well under fixed or flexible regime periods, because we could find just a little and nearly equal number of evidences under these alternative regimes.
Benzer Tezler
- Ekonometrik yazılımların karşılaştırılması
Comparison of the econometric software
A. SEZGİN TEPE
Yüksek Lisans
Türkçe
1999
İşletmeYıldız Teknik Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. S. ÜMİT FIRAT
- Cointegration, exogeneity and testing the monetary exchange rate models
Eşbütünleşme, dışsallık ve parasalcı döviz kuru modellerinin sınanması
ALİ TARKAN ÇAVUŞOĞLU
- Vektör otoregressif modeller üzerine bir inceleme
An Investigation on vector autoregressive models
NEZİR KÖSE
- Money demand, the Cagan model, testing rational expectations vs adaptive expectations: The case of Turkey
Para talebi Cagan modeli, rasyonel beklentilerin uyarlanabilir beklentilere karşı test edilmesi: Türkiye uygulaması
İLKER MUSLU
